【財歷焦點】美元等待新的催化劑，英偉達即將發布財報
美元連續第四周上漲，不過周線收盤再次回落至當周低點附近。市場主題仍然圍繞著降息預期降溫，尤其是美國，美債收益率和美元指數攜手上行。交易員們對聯準會啟動降息時機已由年初預測的3月份推遲至6月份，對今年降息幅度的預測也由逾175個基點降至約100個基點。
本周美國經濟日程相對清淡，鑒於近期勞動力市場和通膨超預期增長，聯準會會議紀要或許有些滯後。不過，通膨繼續向著聯準會目標水平回落，銀行活動表明貨幣政策限制性立場對經濟產生抑制作用。美元指數企穩於200日均線(103.69)上方，支撐位在 103.86附近。
歐美最新一波采購經理人指數(PMI)將於周四揭曉。分析師預計這些重要的前瞻性經濟指標將顯示全球制造業重新走強，此前一些亞洲國家已發布了穩健的報告，亞洲地區PMI通常會引領周期。不過服務業PMI有可能持續疲軟，至少在歐元區，服務業似乎陷入停滯。歐元/美元上周跌至1.07下方的三個月低點，然後在此獲得支撐，若能重回1.08上方將給歐元多頭帶來一些動力。
【行情分析】升息傾向助力幾許？澳元交易勿忘另一關鍵因素
澳洲聯儲周二(6日)不出意外地維持利率水平不變！
但在其公布溝通制度改革後的首次貨幣政策例會後，無論是政策聲明還是主席布洛克的新聞發布會，都為市場關心的部分問題帶來解答依據…
澳洲聯儲將政策利率維持在4.35%的12年高點，依然不排除進一步加息的可能性，但暗示通膨進一步放緩將提高進一步加息的門檻。
季度預測報告認為，需求水平仍高於經濟供給能力，導致價格壓力增加。具體通膨預測為：
通膨預測暗示當地通膨將會在2025年下半年回到2-3%的目標區間，在2026年達到中點；也意味著核心通膨率回歸目標所需的時間延長，或迫使澳洲聯儲將堅持認為利率需要在較高水平上保持更長時間。
【行情分析】澳元/美元空頭能繼續占上風嗎？
過去幾周對澳元來說無疑是艱難的！
今年初至今，歐元兌G10貨幣幾乎全線走弱，澳元兌美元下跌近5%。
由於上周五發布的美國非農就業數據大超預期（1月份新增非農就業人數35.3萬），澳元/美元收盤下跌近1%且進入新的一周還在延續跌勢。此外，經濟增長擔憂和通脹放緩跡象已然令澳元承壓。
美元方面，隨著市場對美聯儲短期內開啟降息的預期減弱，美元料繼續走強，這意味著澳元可能進一步受挫。
以下是我們關注澳元/美元的3個原因:
【財歷焦點】本周經濟日歷相對清淡，市場繼續消化央行會議和財報
經歷了英美央行會議和重磅數據密集的一周之後，本周經濟日歷相對清淡。上周，政策制定者繼續抑制市場對提前降息的預期。美國地區銀行面臨壓力引人關注，也是未來需要留意的領域。市場依然相信今年利率水平將逐步下降，基准利率下行趨勢很強。某投行已將“在較長時間內維持較高水平”的利率預測調整為“較晚但以較快速度降息”。政策制定者意識到，目前正處於關鍵轉折點，他們希望在最終開啟降息周期之前觀察更多數據。
美國近期發布的經濟數據表現穩健，1月制造業ISM指數意外上漲，主要受新訂單和物價支付分項指數大幅上升帶動。上周五出爐的非農就業人數大超預期，打消了人們對提前降息的猜想。就業數據再次顯著好於預期且前值向上修正，加上薪資增速提高，美國經濟實現軟著陸希望進一步增加，這意味著美聯儲可以慢慢行動。不過，此前確實也有其他數據顯示勞動力市場在放緩。本周有多位美聯儲官員發表講話，屆時將給市場和美元帶來引導。美元已經連漲五周，看上去有望繼續向上突破。
【美股財報季】蘋果Q1財報好於預期，但未能讓市場振奮
科技巨頭蘋果公司(AAPL.US)於周四美股盤後發布了2024財年第一季度（截至2023年12月30日）財務業績。
核心數據如下：
這兩項指標均超過市場預期，連續第四個季度業績勝預期。
每股收益創歷史新高，同比增長16%，總營收同比增長2%。
該公司表示，iPhone銷量和服務收入創新高驅動了營收增長。
蘋果活躍設備安裝基數現已超過22億部，在所有產品及地理分區均達到歷史新高。
此外，第一財季：
蘋果董事會宣布將於2月15日派發每股普通股0.24美元的現金股息。
從主要財務比率看，蘋股票估值高於行業平均水平，如下表所示。
【美股財報季】世界第一大公司，又超預期了！
微軟 (MT5: Microsoft)公布了它在市值超越蘋果後的第一份財報。
年初至今，微軟就上漲了7.6%，創歷史新高。動態市盈率也達到了36倍。可以說，現在微軟的價格並不便宜，新財報的容錯率很小。一旦不及預期，市場就會用真金白銀的賣出給予反饋。
好在，微軟的新財報幾乎完美。
在第二財季中，微軟營收620億，同比增長18%，超出分析師預期的610億美元。
利潤方面，淨利潤219億美元，同比增長23%。
利潤增速超越營收增速，體現了微軟業務的健康狀態。
【行情分析】“傳聲筒”劇透後市場審慎，聯準會今夜爆點是啥？
聯準會年內首次議息會議將於周四(2月1日)凌晨結束，這一焦點事件將如何演繹？市場早早拿到“劇透”。
投資者目前幾乎認定聯準會這次不會降息，芝商所FedWatch觀察工具顯示利率“不變”的可能性高達97%！
而據“新聯準會通訊社”、華爾街日報記者Nick Timiraos的說法：
聯準會屆時有可能從政策聲明中去除之前暗示“下一步更可能升息而非降息的措辭”。
鑒於1月會議時點並非季度末，會議的“關鍵環節”僅有會後聲明；同時考慮到“傳聲筒”歷史預判的精准程度，會議懸念已經不大。
然而主要貨幣卻並沒有找到下一步的明確方向，歐元、英鎊、日元等兌美元近來都陷入了類似但不盡相同的震蕩盤局。
市場到底在等什麼？對於這次FOMC會議又在期盼些啥？
首先，“下一步更可能降息”的觀點早已被市場所消化，但行動時點和幅度依然模糊。
最新的聯準會通膨考量指標——PCE物價(個人消費支出價格指數)的年漲幅在去年12月進一步放緩至2.6%，剔除食品、能源價格後的核心PCE漲幅降至12月同比增長2.9%。
【財歷焦點】聯準會會議和非農重磅登場
本周金融市場將迎來多重考驗，聯準會和英國央行會議接踵而至，非農領銜歐元區CPI和中國采購經理人指數(PMI)等一眾數據來襲。美國財報季繼續展開，“科技七巨頭”中的五家將發布最新業績。
市場普遍預期聯準會將維持利率不變。聯準會主席鮑威爾在去年12月的議息會議上釋放了鴿派信息後，人們對聯準會大幅下調利率產生了激進預期，利率期貨市場一度押注聯準會2024年降息約7次，每次25個基點，3月開啟首次降息。不過今年初至今，市場降息預期顯著減弱。自12月會議以來經濟數據總體穩健，經濟活動和勞動力市場數據均超出預期。另一方面，商業調查顯示經濟增長面臨下行風險，消費者支出料全年面臨壓力。還有很重要的一點，聯準會青睞的通膨指標—核心PCE年化季率已經連續兩個季度重返聯準會2%目標附近。
目前，3月份降息的概率已降至大約50%。眼下，市場對降息的預期（5次25個基點）仍超前於聯準會利率點陣圖所顯示的路徑，即今年降息三次、每次25個基點。因此，FOMC的聲明基調和鮑威爾的表態至關重要。美元指數上周收出十字星，顯示市場走向不明朗，交易員密切關注1月非農就業報告。美元元繼續震蕩於200日均線附，近期一直在橫盤整理，可能即將迎來區間突破。
【美股財報季】特斯拉Q4財報不及預期，股價重挫
美國電動汽車巨頭特斯拉(TSLA)於周三美股盤後公布了2023年第四季度財報。
該公司去年10月下旬發布的第三季度財報顯示盈利存在問題，當時市場一片嘩然。
最新交出的“成績單”顯示第四季度業績還是不理想，盈利能力進一步下滑，核心數據如下：
第四季度營收同比增幅降至3%，利潤率進一步走低。
